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股市里有一句話很經典：“當菜市場的老太太都在談論股票時，是絕佳的賣出期�！边@句看似淺顯的話包含了極為深奧的道理，對君子蘭市、股市、樓市等帶有“賭博”性質的投機市場無不適用，可惜現(xiàn)實中沒有幾個人能真正領會并做到，如果有誰真正做到了，那他一定是這些投資市場中的最大受益者。因為道理特別簡單，不論是君子蘭市、股市，還是樓市， 它們都有一個共同的屬性：自身并不創(chuàng)造價值，是零和博弈。

零和博弈也稱零和游戲，指參與博弈的各方在激烈的競爭下，一方的收益必然意味著另一方的損失，博弈各方的收益和損失相加永遠為零，博弈雙方不存在合作的可能。也就是說，一方的收益是以另一方的損失為前提實現(xiàn)的，二者之間大小完全相等，零和博弈的結果必然是“損人利己”。

零和博弈的規(guī)則意味著有人賺，必有人虧，所有的盈利都來自后來者對先行者的獎賞。比如在股市中，先入市的股民從股市里賺到了后入市股民的錢。當菜市場賣菜的老太太都知道買股票賺錢的時候，那就意味著最后一波人要入場了，至此，再沒有人為補償前期的獲利買單了。更通俗地說，這就像是一個“擊鼓傳花”的游戲，已經傳到最后一棒， 后面無人接棒了。

菜市場老太太既不是高官，也不是日進斗金的商人，她們根本沒有足夠的財力購買價格超高的房產。雖然銀行可以為其提供長期貸款，幫助其創(chuàng)造財力，但還是需要她拿出自己大半輩子的積蓄交首付，然后再由她的兒女承擔20年，甚至更長期的房屋貸款。到最后，全民參與購房，樓市炒作順利完成。作為個人，她雖然買到了房子，但同時她也被銀行賦予了幾十年的債務，于是她只能做一輩子的房奴，以此為代價買來的房產又真的能保值和增值嗎？

除此之外，我們還需要關注的是，股市、樓市的價格波動是隨機的，根本無規(guī)律可循。一個不起眼的事件都有可能造成巨大的蝴蝶效應。如此說來，股市猶如賭場，樓市猶如陷阱，股市和樓市的迷惑性在于給無數(shù)炒股者、炒房者提供了幻想，激發(fā)人貪婪的賭博心理。對眾多盲目跟風的股民、炒樓者來說，教訓是深刻的，他們在強大的股市、樓市炒作者面前，無論是資金實力、信息資源，還是技術層面的操作技巧，都處于弱勢地位。當他們盲目進入股市和樓市的時候，他們失去的不光是金錢，更重要的是失去了自己的尊嚴和信心。

往者不可諫，來者猶可追。歲月匆匆，光陰流逝，過去的已經成為歷史，即便還有那份執(zhí)著的賭徒心理，恐也難以在股市和樓市里翻盤�，F(xiàn)在，互聯(lián)網金融悄然來臨，開啟了一個全民理財、投資的“小時代”，余額寶獨占鰲頭、P2P網貸火爆異常、眾籌網站如日中天……在互聯(lián)網巨頭和傳統(tǒng)金融大鱷分割互聯(lián)網金融這塊蛋糕之時，普通草根階層的民眾理應和他們一樣，積極地參與進來，分享互聯(lián)網金融創(chuàng)造出的巨大紅利。這不僅是廣大民眾的迫切要求，也是互聯(lián)網金融的普惠本質決定的。

⒈ 互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)金融的沖擊

互聯(lián)網最具價值之處不僅在于它自身產生的諸多新事物，還在于它對已有行業(yè)潛力的深度挖掘——互聯(lián)網能夠利用自身的思維模式和技術方式改造傳統(tǒng)行業(yè)，重新提升傳統(tǒng)行業(yè)的運行效率和增值空間，讓傳統(tǒng)行業(yè)爆發(fā)出驚人的能量�；ヂ�(lián)網金融便是如此，互聯(lián)網與金融的結合，提升了整個金融行業(yè)的運行效率，加劇了金融業(yè)的競爭。

（1）資金來源上，特別是對低成本資金活期存款的沖擊最大，大批量的資金競相流入互聯(lián)網是一個不爭的事實，這直接減少了可用信貸的資金， 減少了存、貸款的利差，收縮了利潤空間，加大了傳統(tǒng)金融業(yè)的經營成本， 同時推進了銀行利率市場化的改革進程。

（2）從資產運用上看，互聯(lián)網金融網貸平臺主要從事的是個人消費、小微企業(yè)貸款業(yè)務。雖然目前這部分客戶是傳統(tǒng)金融不能覆蓋的服務對象， 但從未來發(fā)展的趨勢看，互聯(lián)網金融的服務范圍必然與傳統(tǒng)金融有所重疊， 一批優(yōu)質信貸客戶必將遠離傳統(tǒng)金融，投入互聯(lián)網金融的懷抱。

（3）傳統(tǒng)金融地位動搖。互聯(lián)網金融改變了傳統(tǒng)金融的信息傳遞方式和傳播途徑，降低了信息獲取的成本和交易成本，分流了傳統(tǒng)金融機構融資中介的服務需求，傳統(tǒng)金融機構在國民經濟中支付中心、信貸中心和信用中心的壟斷地位弱化。

（4）推動證券市場、保險市場的變革。在互聯(lián)網插足證券市場后，貨幣基金市場首當其沖，互聯(lián)網金融不僅將貨幣基金的投資價值、流動性、支付功能與用戶體驗成功結合，打造出強大的現(xiàn)金理財產品，構成了事實上的“銀行存款搬家”。同時，互聯(lián)網金融高調進軍保險業(yè)市場，比如阿里、騰訊與中國平安聯(lián)合組建的眾安保險，作為國內第一家互聯(lián)網保險公司，其業(yè)務涵蓋了財產、貨運、責任險等。

（5）觀念上的沖擊�；ヂ�(lián)網金融對傳統(tǒng)金融的最大沖擊表現(xiàn)在觀念上，“用戶為王”“產品優(yōu)先”“用戶體驗”“簡約極致”“普惠民眾”等嶄新的互聯(lián)網思維模式對傳統(tǒng)金融的沖擊雖然才剛剛開始，但其影響必然是持續(xù)而長久的。需要說明的是，盡管互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)金融的沖擊來得猛烈而巨大，但這種沖擊是漸進式的、相互融合、相互滲透的過程，而不是顛覆與被顛覆的關系——互聯(lián)網金融的出現(xiàn)在一定程度上推動和加快了傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網化步伐。

⒉ 互聯(lián)網金融不是零和博弈

互聯(lián)網金融不是互聯(lián)網技術與金融業(yè)務的簡單疊加，也不是一般人理解的金融業(yè)務互聯(lián)網化，而是在交易主體、交易結構、權力契約等更高層面上的金融民主化、普惠化，徹底改變了交易、投資等相關金融產品的服務組合。特別是在降低金融交易成本和進入門檻，提高交易效率及金融服務效率方面，為廣大草根階層的民眾參與金融、分享金融創(chuàng)造的紅利鋪平了道路，掃除了障礙。

互聯(lián)網金融是一個完善的生態(tài)系統(tǒng)，它一端對接無數(shù)資金的擁有者，另一端連接眾多資金的需求者。民眾進入互聯(lián)網金融平臺，不論是購買理財產品，還是選擇項目投資，其最終目的還是獲取收益，從而讓自己的財產保值、增值，其增值的部分并不來源于其他的用戶。

互聯(lián)網金融所產生的價值主要來源于資金使用過程中所產生的新價值，而不是從另外一些人那里奪來的價值。從這點上看，互聯(lián)網金融不像中國的股市和樓市，必須為有限的資源與對手展開激烈爭奪，一方得到什么，另一方就必然失去什么�；ヂ�(lián)網金融沒有資源的限制，它更多的是在源源不斷地創(chuàng)造資源，理財者和投資者都能得到其中的一部分，所以說，互聯(lián)網金融不是零和博弈。

⒊ 互聯(lián)網金融信息對稱

互聯(lián)網金融沒有顛覆傳統(tǒng)金融行業(yè)，而是有效改良、補充了傳統(tǒng)金融的不足，并給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了全新的理念，特別是解決了傳統(tǒng)金融中信息不對稱的問題。

金融的核心是連接資金的需求與供給，其中的關鍵因素是信息，信息披露的不完整造成的信息不對稱或虛假不實是影響經濟活動健康運行的主要原因，小則給投資者的盈利帶來不確定性，大則導致投資失敗。

在信用經濟社會，信息對稱是形成公開、公平、公正的市場交流環(huán)境的重要前提之一。但在傳統(tǒng)金融體制下，信息幾近是封閉的，即便是上市銀行，信息披露也不夠公開透明，用戶與傳統(tǒng)金融機構所掌握的信息是嚴重不對等的。

而互聯(lián)網金融較好地解決了這一問題——互聯(lián)網金融機構通過技術與數(shù)據(jù)的結合，利用大數(shù)據(jù)、云計算等技術手段，搜集和分析客戶數(shù)據(jù)，實現(xiàn)客戶和市場的精確定位，增加信息的透明度，重視用戶體驗。為此采用的開放式的金融平臺、個性化的產品服務、交互式的營銷策略和方便快捷的手段，這一切都是以信息的公開透明為基礎的。

至于個別P2P 網貸平臺出現(xiàn)的故意隱瞞真實信息、借款人提供虛假不實的信息、監(jiān)管部門不及時披露違規(guī)信息等現(xiàn)象，是人為因素造成的“信息黑洞”，這些現(xiàn)象與互聯(lián)網金融的本質是相違背的，它們必將隨著互聯(lián)網金融的發(fā)展和監(jiān)管制度的完善，得到徹底的遏制和糾正。